時は慶応四年。十五代将軍・徳川慶喜率いる幕軍が鳥羽伏見において薩長連合軍に敗北し、江戸に逃げ帰った後、世上の不安は高まり、江戸も揺れに揺れていった。旗手の田宮は将軍を擁して薩長と徹底抗戦と息まくが、息子の新八は父から金をせがみ、吉原へと…。その途中、暴漢に襲われている男二人を助けるが、なんとそのうちの一人こそ、あの勝海舟であった！