売れないマジシャン・ジェンは、恋人だった歌姫ダイアナに逃げられる。傷ついたジェンは、ロンドンを去る。そして７年後のクリスマスイブ、ジェンは田舎町で転々とマジシャンをして暮らしていたが、ある孤児院でポーニィという名の少女に出会う。ジェンを魔法使いと信じるポーニィ。そのポーニィはジェンが忘れることのできない歌姫・ダイアナの娘だった。